申宝证券桔子数科风波进入处置期，债权转让公告再引还款疑问

6月下旬，桔子数科相关产品桔小花、桔多多、宜口袋等陆续出现客服难联系、还款状态异常等问题。多名借款人发现，App账单已经显示结清，个人征信报告上却仍保留贷款余额或逾期记录。

6月29日，辽宁省营口市公安局西市分局通报称，已对桔子数科有关问题依法立案侦查，并协调相关机构纠正群众被不合理催收和纳入失信名单等问题。

立案后，用户端开始出现处置反馈。据《华夏时报》报道，7月以来，多名借款人收到合作资方及政府部门回访；部分此前被二次划扣资金的用户，也在7月2日收到退款。

但用户最关心的问题还没有完全落地，比如：平台页面显示账单已结清，征信报告上却仍有贷款余额或逾期记录；已经还进去的钱能否被资方确认等问题。

就在处置推进过程中，7月6日，《江南时报》电子报刊登桔子数科债权转让公告。公告称，见报后债务人须向对应受让方履行还款义务，向桔子数科还款不视作有效清偿。

这句话让桔子数科风波中的还款疑问再次被放大。

警方立案后，处置开始进入用户端

7月初，部分用户等到的是电话回访和退款。

《华夏时报》报道称，多名借款人反馈，已收到合作资方及政府部门的回访来电。有机构称，已还款账单不会要求重复偿还，非客户原因造成的征信异常将按法规统一修正；部分此前被二次划扣资金的用户，也在7月2日收到退款。

这些反馈对用户来说是进展，但仍停留在“部分用户”层面。退款覆盖多少人、征信异常处理到哪一步、各资方是否采取统一标准，目前尚未见到统一公开说明。

警方通报中提到的“不合理催收”和“纳入失信名单”，也不能直接覆盖用户反映的全部问题。前者指向催收和失信惩戒，后者涉及金融机构征信报送和异议处理。对借款人来说，真正落地的结果要体现在贷款账单、银行卡扣款记录和征信报告上。

据腾讯财经报道，当地已成立多部门联合工作专班，介入调查桔子数科的资金流向、催收及征信异常等问题。该信息目前主要来自媒体报道，后续仍需以政府部门公开披露为准。

在结果完全落地之前，凭证保存仍是用户后续处理的基础。华商报大风新闻报道中，营口警方曾提示用户妥善保管贷款合同、转账记录、聊天记录、催收短信、银行流水等全部凭证。用户后续无论确认还款、申请退款，还是提交征信异议，都需要说明钱从哪里来、转到哪里、平台当时显示什么状态。

一笔6400元还款，为什么征信上仍显示欠款

用户集中发现问题，最早是从催收短信开始。

据华商报大风新闻报道，广西用户熊女士称，她是在朋友圈看到桔小花、宜口袋App的推广，代理称“十天内借贷还款没利息，还有75元红包”。6月25日晚，她收到多家金融公司催收短信后查询征信，发现分期贷款有43条，还有多条授信循环贷，涉及金额25万余元。

其中一笔贷款的路径更清楚。报道显示，6月11日上午10时许，辽宁一家银行向熊女士放款6400元；约1小时后，熊女士将6400元支付给“辽宁自贸试验区（营口片区）桔子数字科技有限公司”。但其征信报告显示，截至2026年6月底，该笔贷款余额仍为6400元。

这笔6400元把用户争议压缩成一个清楚场景：用户认为自己已经完成还款，资方端和征信端却没有同步显示结清。对借款人来说，这不是简单的App页面问题，而是会继续触发催收、扣款和信用记录异常的账务状态。

类似情况出现在更多用户身上。华商报大风新闻报道中，山东用户赵女士称，自己通过桔多多、宜口袋等App参与借款任务，贷款到账后一次性还款，每笔获得60元、65元不等佣金。6月25日起，她陆续收到多家金融公司、银行催收短信后，才发现此前还款未在放款方系统中同步体现；其征信报告显示，2025年6月24日至2026年6月18日，32笔分期贷款余额14万余元，另有多条循环贷余额约6万元。

所谓“贷款返利任务”，让单笔借款变成了高频操作。用户为了获得每笔几十元佣金，按代理或客服指引反复申请贷款、快速还款，短时间内累积多笔贷款记录。平台端与资方端账务状态一旦不同步，征信风险会随着借款笔数放大。

6月下旬，部分用户还遇到端口异常。华商报大风新闻报道称，赵女士和熊女士均称，事发后无法联系到平台；记者拨打桔多多、桔小花、宜口袋等多个客服电话，提示呼叫不成功，桔子数科公示号码也始终提示正在通话中。

还款状态错位背后，资方合作名单发生变化

资方侧的合作状态，也在这场风波前后发生变化。

辽宁振兴银行4月21日披露的互联网助贷业务合作机构名单显示，辽宁自贸试验区（营口片区）桔子数字科技有限公司对应产品为“桔子借款”，合作状态为“存续合作”；同一版名单中，上海数智轻舟互联信息技术有限责任公司、天津桔子轻舟科技有限公司对应“桔子借款”的合作状态已为“已停止合作”。

到6月30日更新后的名单中，辽宁自贸试验区（营口片区）桔子数字科技有限公司对应“桔子借款”的合作状态已变为“已停止合作”。上海数智轻舟互联信息技术有限责任公司、天津桔子轻舟科技有限公司对应“桔子借款”的合作状态也继续显示为“已停止合作”。

这两版名单至少说明，在公开披露层面，辽宁振兴银行与桔子数科相关合作状态已经发生调整。变化原因、调整时间点与近期还款异常之间是否存在直接关系，目前仍需以银行或监管后续披露为准。

这类名单并非单纯展示合作关系。国家金融监督管理总局2025年发布的《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》要求，商业银行总行应当对平台运营机构、增信服务机构实行名单制管理，通过官方网站、移动互联网应用程序等渠道披露名单，并及时更新调整；商业银行不得与名单外机构开展互联网助贷业务合作。

放到桔子数科风波里，用户还款状态能否在资方系统中体现，后续催收是否停止，征信异常是否处理，都要落到还款入口、账务核验和征信报送几个环节。

债权转让公告见报，曹洪亮身影浮现

在警方立案后，桔子数科方面仍有公开动作出现。

《江南时报》7月6日电子报刊登的债权转让公告显示，辽宁自贸试验区（营口片区）桔子数字科技有限公司将两批个人不良贷款债权资产包转让给南京睿信永沣企业管理合伙企业（有限合伙）、南京睿信恒沣企业管理合伙企业（有限合伙）。两批资产包签约日期分别为2026年6月12日和2025年12月18日。

更关键的是公告中的还款提示：本公告见报后，债务人须向对应受让方履行还款义务，向桔子数科还款不视作有效清偿。

根据《民法典》第五百四十六条，债权人转让债权，未通知债务人的，该转让对债务人不发生效力。最高人民法院关于民法典合同编通则的司法解释进一步明确，债务人在接到债权转让通知前已经向原债权人履行的，受让人再次要求其履行，人民法院不予支持；接到转让通知后仍向原债权人履行，受让人请求履行的，人民法院应予支持。

放在桔子数科当前风波中，问题不仅在于债权是否完成转让，还在于相关用户何时获知转让、公告能否对应到个人的具体债务，以及公告见报前已经支付给桔子数科的款项如何认定。

受让方背后的股权路径，也让这则公告更受关注。

天眼查股权穿透信息显示，两家受让方背后均有辽宁友信资产管理有限公司出资。其中，辽宁友信资管对南京睿信永沣、南京睿信恒沣均为主要出资方；曹洪亮则持有辽宁友信资管60%股权。

同一股权穿透信息还显示，曹洪亮通过大连桔子股权投资中心、大连风禾嘉穗科技有限公司，与桔子数科股东链条存在间接出资路径。

这意味着，公告表面上是桔子数科将债权转让给两家南京合伙企业；穿透之后，曹洪亮同时出现在受让方主要出资链条和桔子数科股东链条之中。

股权路径本身不等于违法，也不能直接证明此次债权转让安排存在问题。但在桔子数科已经被警方立案侦查、用户仍在追问“还款为何没有结清”的背景下，曹洪亮这一身份交集需要被充分说明：受让方与桔子数科之间是否构成关联关系，债权转让定价和程序是否公允，公告所涉债权后续如何清偿和催收，相关债务人的既有还款记录如何核验。

对用户来说，警方立案、资方名单调整和债权转让公告，都还没有落到最后结果上。已经还进平台的钱能不能被确认，被二次划扣的款项能不能退回，征信上的异常能不能消掉，仍要回到银行卡、贷款账单和征信报告上。

中国人民银行征信中心相关负责人介绍，个人认为征信系统采集、保存、提供的信息存在错误、遗漏的，有权向所在地人民银行分支机构或信息提供机构提出异议；信息提供机构或征信中心自收到异议之日起20日内进行核查和处理，并将结果书面答复异议人。